东方智慧资本·能量基金投资周报
辛丑年第二十周
(.06.21-.06.25)
出品:能量基金投研所
1市场动态上周指数回落,周跌幅1.8%,前期强势股集体熄火回落,芯片半导体概念股,华为概念股走强。
林园表示,对标全球股市过去平均倍的估值,对应A股上证指数的点,总体来说,很看好接下来的趋势。医药板块在未来15-30年是有大机会的。
我们对市场的判断是牛市初期,牛市策略就是满仓坚决持有。从上半年来说,我们一直在买入,如果觉得价格高买得会少一些,觉得合适的时候买得多一些,总之是不断买入。
我们目前的重点投资在医药上,因为中国银行、地产、制造等都是全球第一,只有医药和国外存在几十倍上百倍的差距。中国医药行业还处在爆发期、充分竞争的阶段,要说将来哪家公司一定会是行业第一,还是很难说的。但我敢说,医药板块在未来15-30年是有大机会的。
周末影响市场的重要资讯有:
央行主管的《金融时报》发表评论指出,市场主体无需对流动性产生不必要的担忧,更不宜以没有根据的猜测去预测流动性“收紧”和“波动”以及央行政策取向,误导市场预期,人为制造波动。
证监会放大招,8大行为终身“市场禁入”;
多地部署全面了解育龄妇女及生育意愿,有单位已展开问卷调查;
天量解禁来袭,2亿头部券商流通盘巨增逾%,还有这些个股压力山大;
华为供应链公司称已收到华为Mate50手机设计方案,供货时间待定;
塔里木盆地新发现10亿吨级超深大油气区;
宁德时代否认强制员工购买特斯拉,称没有质量问题,没有强制购买;
神奇“四巫日”,美股大跌点,更可怕的是这个产品24小时暴跌99%。“可能明年加息!”,美联储官员这一句话,带崩了美股,也瞬间带崩了黄金白银。周五恰逢今年第二个“四巫日”,美联储官员又发表重磅鹰派言论,美股承压严重,道指跌超点。
光伏硅料多晶硅短缺、涨价的话题持续升温。近日,一份署名为某光伏企业的《关于光伏行业热点、难点问题座谈会的汇报材料》指出,今年4月开始,受上游原材料供应不足及硅料、硅片价格高频率、大幅度上涨双重因素影响,其开机率大幅度下调到60%左右。同时,有企业被“点名”,被指引导多晶硅按周定价,推升价格上涨。
顺丰控股、圆通速递、韵达股份、申通快递公布了5月生产经营简报。数据显示,通达系快递单票收入继续下降,逼近2元,快递价格战延续。据了解,不断下跌的单票收入,使得一些乡镇网点被迫停业或私自加价收取取件费。这将使快递服务质量下降,不利于行业的长期发展。
2后市分析能量基金研究所认为:
美国的“放水”政策将对A股的结构性行情有重大影响,但中国股市的系统性风险仍不大;高增长板块赛道将会获更多资金追捧。
6月份,市场仍然是以题材炒作为主。近期股市的触顶回落是技术性调整,预期上证指数在目前位置附近震荡盘整一段时间的可能性比较大,月底或者下个月初市场将会走强。
技术面看,上证指数点附近已经构成了明显的压力,与1月份反复冲击点附近构成明显的中期压力线,而2月份对点一带短暂的突破构成明显的多头陷阱,上证指数新的箱体上沿可能已经确立。一般来说,箱体的中部往往有短期支撑,目前上证指数的位置已经接近箱体中部,预期在目前位置附近震荡盘整一段时间的可能性比较大。
市场面看,前期抱团的白马股明显分化,一部分创新高然后有所回调,但也有一些持续走低,严重超跌之后总会有一些投资者有抄底的欲望,有一定幅度的反弹也是合理的,近期的热钱主要是在追逐较长时间内既不能证实也不能证伪的概念板块上。
指数的箱体结构不允许个股的持续飙升。而且,在实际操作当中,往往是概念性的个股涨幅更大,流通市值小的个股涨幅更大。
策略分析能量基金目前